Teraz oszczędnościowe obligacje antyinflacyjne lepsze od lokat? Warto lokować w obligacje Skarbu Państwa jedno- i dwuletnie [29.06.2022]

OPRAC.:
Zbigniew Biskupski
Zbigniew Biskupski
Roczne obligacje, zgodnie z planem, dawałyby stopę zwrotu 5,25 proc. w skali roku, dwuletnie zaś miałyby dodatkowo marżę, której wartości jeszcze nie znamy. To wciąż jest jednak względnie niskie oprocentowanie. Propozycja ta, w przypadku inwestorów instytucjonalnych, w dalszym ciągu jest poniżej rentowności dostępnych rozwiązań. W przypadku obligacji 10-letnich otrzymują oni oprocentowanie ponad 7 proc.
Roczne obligacje, zgodnie z planem, dawałyby stopę zwrotu 5,25 proc. w skali roku, dwuletnie zaś miałyby dodatkowo marżę, której wartości jeszcze nie znamy. To wciąż jest jednak względnie niskie oprocentowanie. Propozycja ta, w przypadku inwestorów instytucjonalnych, w dalszym ciągu jest poniżej rentowności dostępnych rozwiązań. W przypadku obligacji 10-letnich otrzymują oni oprocentowanie ponad 7 proc. Bartek Syta / Polska Press
Udostępnij:
Czy nowy typ obligacji detalicznych, zapowiedziany przez premiera Mateusza Morawieckiego a opartych na stopie referencyjnej NBP, pozwoli chronić oszczędności Polaków przed utratą ich wartości wskutek inflacji? Czy obligacje będą konkurencyjne wobec lokat bankowych, których oprocentowanie banki zaczęły w końcu podnosić?

Na samym początku warto zaznaczyć fakt, że zaproponowane nowe oprocentowanie obligacji jest efektem oczekiwań inwestorów komercyjnych. Coraz częściej oczekują oni większego oprocentowania przy sprzedawaniu papierów wartościowych. Czy więc nowy typ obligacji detalicznych, opartych na stopie referencyjnej NBP, pozwoli chronić oszczędności Polaków przed utratą ich wartości wskutek inflacji?

Obligacje oszczędnościowe: oprocentowanie według stopy referencyjnej NBP to dużo?

Roczne obligacje, zgodnie z planem, dawałyby stopę zwrotu 5,25 proc. w skali roku, dwuletnie zaś miałyby dodatkowo marżę, 0,25 proc. Tak jest w czerwcu, w lipcu będzie już wyżej: 6 proc. roczne i 6,25 proc. za dwuletnie. To wciąż jest jednak względnie niskie oprocentowanie. Propozycja ta, w przypadku inwestorów instytucjonalnych, w dalszym ciągu jest poniżej rentowności dostępnych rozwiązań. W przypadku obligacji 10-letnich otrzymują oni oprocentowanie ponad 7 proc.

Warto podkreślić, że jest to zupełnie nowa „oferta” na rynku inwestycji. Są to obligacje, gdzie oprocentowanie będzie zgodne ze stopą referencyjną Banku Centralnego – czyli prościej mówiąc ceną pieniądza, która obowiązuje w gospodarce. Obecnie jest ona niższa niż inflacja, ale nie jest już tak niska jak stałe, oferowane do tej pory, stopy procentowe.

Jeżeli przykładowo będziemy podróżować po Europie, czyli będziemy poruszać się po strefie euro, mamy do wyboru więcej opcji, jeżeli chodzi o sposoby płacenia. Jednak, gdy wybieramy się do mniej turystycznie popularnego kraju lub po prostu do takiego regionu, w dodatku słabo rozwiniętego pod względem nowoczesnych form płatności, (np. mała liczba bankomatów lub obsługiwany tylko jeden rodzaj kart), to właściwie jedyną pewną opcją pozostaje płacenie gotówką.

Waluty na urlop i wakacje. Zamiana PLN na euro, USD i inne. ...

Propozycja zdecydowanie budzi ogromną ciekawość w środowisku inwestorów. Warto jednak pamiętać, że na razie ta forma inwestycji również – w obecnych warunkach – wiąże się z poniesieniem strat. Będą one trwały do momentu spadku inflacji lub – w czarnym scenariuszu – aż stopy procentowe nie dogonią poziomu inflacji.

Nowe oszczędnościowe obligacje skarbowe: oprocentowanie przegoni inflację?

Czy nowe rozwiązanie inwestycyjne ochroni nasze oszczędności przed utratą wartości? Ciężko jednoznacznie odpowiedzieć na to pytanie. Obecnie nie, ale niewykluczone, że w przyszłości się to zmieni. Można powiedzieć, że stracimy, ale jednocześnie ograniczymy te straty.

Wiele par chcąc spać spokojnie, powierza organizację ślubu agencji, właśnie po to, by to konsultantka ślubna w ich imieniu zadbała o kwestie formalne oraz o zgodność przepisów, oszczędziła im nerwów i przejęła odpowiedzialność za formalności.

Ślub za granicą, to marzenie wielu Polek i Polaków. Pandemia...

Co istotne, nowe obligacje będą stanowić konkurencyjną ofertę dla lokat bankowych, co wymusi poniekąd na bankach podniesienie stóp depozytów.

Całe oszczędności w skarbowe obligacje antyinlacyjne? Pamiętaj o dywersyfikacji ryzyka, a więc i portfela!

Co ciekawe, według badania firmy Tavex, w 2021 roku jedynie 8% respondentów wskazało obligacje Skarbu Państwa jako atrakcyjną formę inwestycji. W przeważającej większości ankietowani jako odpowiedź, na co warto postawić, wskazywali nieruchomości (32%), złoto (24%) oraz kryptowaluty (15%).

Rąk do pracy sezonowej nad morzem, zwłaszcza w knajpkach, hotelach i pensjonatach a także w sieciach handlowych brakuje cały czas. Warunki można negocjować. W uprzywilejowanej sytuacji są kucharze. Średnia stawka to 40 zł na rękę, ale jeszcze w maju pracodawcy bez dyskusji podpisywali umowy na wakacje po 70 zł za godzinę. I dziś można znaleźć ofertę za 15 tys. zł miesięcznie dla kucharza, ale trzeba już mieć na rynku markę.

Wakacje nad morzem 2022. Lepiej jechać by wydawać czy zarabi...

Obecnie jesteśmy w momencie zwiększonego ryzyka zmienności na rynkach finansowych. Z tego powodu aktualnie jeszcze bardziej powinniśmy zwracać uwagę na konieczność dywersyfikacji swojego portfela, czyli rozłożenia oszczędności w różnych klasach aktywów.

Wysoki udział bezpiecznych aktywów w naszym portfelu inwestycyjnym umożliwi nam zrównoważenie ryzyka i doprowadzi do jego stabilności. Dlatego, nawet jeżeli jesteśmy nastawieni na szybkie osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu, powinniśmy zabezpieczyć swój portfel i zainwestować w aktywa „safe haven”, do których należą m.in. złoto czy właśnie obligacje skarbowe.

Aleksander Pawlak, Prezes Zarząd, Tavex

Dołącz do nas na Facebooku!

Publikujemy najciekawsze artykuły, wydarzenia i konkursy. Jesteśmy tam gdzie nasi czytelnicy!

Polub nas na Facebooku!

Dołącz do nas na Twitterze!

Codziennie informujemy o ciekawostkach i aktualnych wydarzeniach.

Obserwuj nas na Twiterze!

Kontakt z redakcją

Byłeś świadkiem ważnego zdarzenia? Widziałeś coś interesującego? Zrobiłeś ciekawe zdjęcie lub wideo?

Napisz do nas!

Polska będzie potentatem zielonego wodoru?

Wideo

Komentarze

Komentowanie artykułów jest możliwe wyłącznie dla zalogowanych Użytkowników. Cenimy wolność słowa i nieskrępowane dyskusje, ale serdecznie prosimy o przestrzeganie kultury osobistej, dobrych obyczajów i reguł prawa. Wszelkie wpisy, które nie są zgodne ze standardami, proszę zgłaszać do moderacji. Zaloguj się lub załóż konto

Nie hejtuj, pisz kulturalne i zgodne z prawem komentarze! Jeśli widzisz niestosowny wpis - kliknij „zgłoś nadużycie”.

Podaj powód zgłoszenia

Nikt jeszcze nie skomentował tego artykułu.
Więcej informacji na stronie głównej Nowiny 24
Dodaj ogłoszenie